Trailing stop (stop dinámico)
También llamado: trailing stop · stop móvil · stop dinámico · stop de seguimiento
Definición
Un trailing stop es una orden de stop que sigue al precio a una distancia fija, en porcentaje o en importe, cuando el mercado se mueve a tu favor, y que se activa si el precio retrocede esa distancia desde el mejor nivel alcanzado.
Cómo funciona: Trailing stop
En una posición larga, el stop sube a medida que el precio marca nuevos máximos, pero nunca baja. Si el precio cae el porcentaje fijado desde su máximo, se envía la orden de cierre. En una posición corta funciona al revés.
Su ventaja es que protege ganancias sin tener que mover el stop a mano y te deja aprovechar tendencias largas. Algunos exchanges permiten fijar además un precio de activación: el trailing solo empieza a seguir al precio cuando se alcanza ese nivel.
La clave es la distancia. Si es demasiado corta, un retroceso normal te saca de una tendencia que seguía sana. Si es demasiado amplia, devuelves buena parte de la ganancia. Ajustarla a la volatilidad del activo suele dar mejores resultados que un porcentaje fijo para todo.
Ejemplo
Supón que compras BTC a 60.000 USDT y pones un trailing stop del 5 %. El stop inicial queda en 57.000. El precio sube a 66.000 y el stop sube con él a 62.700. Luego llega a 70.000 y el stop pasa a 66.500. Si el precio retrocede a 66.500, se vende la posición. Has asegurado una subida de unos 6.500 USDT por BTC, un 10,8 %, sin haber tocado el stop a mano.
Errores comunes
- Usar una distancia del 1 % o 2 % en activos que se mueven un 5 % al día.
- Pensar que el trailing stop también baja cuando el precio cae; solo se mueve a tu favor.
- Olvidar que en caídas rápidas se ejecuta a mercado y puede haber deslizamiento.
Aprende y practica
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona un trailing stop?
Sigue al precio a una distancia fija mientras se mueve a tu favor y se queda quieto cuando retrocede. Si el retroceso alcanza la distancia fijada, cierra la posición.
¿Qué porcentaje usar en un trailing stop?
No hay uno universal. Muchos traders lo basan en la volatilidad media del activo, para que el ruido normal no lo active.