仓位管理（Position Sizing）
又称: 仓位大小 · 头寸规模 · position sizing
定义
仓位管理是根据账户总资金、可承受的单笔亏损和止损距离，计算每笔交易应该开多大仓位的方法，目的是让任何一笔交易都不会重伤账户。
仓位管理是怎么运作的
很多新手先决定“开多少倍”，再看能亏多少；正确顺序反过来：先决定这笔最多亏多少，再根据止损距离算出仓位大小。常见的做法是每笔风险控制在账户的 1% 到 2%。
公式很简单：仓位价值 = 单笔可承受亏损 ÷ 止损距离（百分比）。止损越远，仓位就要越小；止损越近，仓位可以大一些。杠杆只是决定你需要占用多少保证金，并不改变这笔交易的风险大小。
仓位管理还要考虑同时持有的多笔仓位。如果你同时做多五个高度相关的山寨币，每笔各亏 1%，一次普跌就可能同时触发，实际风险是 5%。
常见误区
- 先选杠杆倍数再决定仓位，没有计算止损时的实际亏损金额。
- 把止损设得很远却不缩小仓位，单笔亏损远超计划。
- 忽视多个相关仓位叠加后的整体风险。
继续学习与实操
常见问题
每笔交易应该用多少仓位？
常见原则是每笔交易的最大亏损不超过账户的 1% 到 2%，再根据止损距离反推仓位大小。具体比例取决于你的策略和承受能力。
杠杆越高风险越大吗？
风险大小由仓位价值和止损距离决定。但高杠杆让你更容易开出过大的仓位，强平价也更接近开仓价，所以实际操作中风险往往更大。