止损单（Stop-Loss）
又称: 止损 · Stop loss · SL
定义
止损单是预先设定一个触发价，当价格不利地达到该价位时自动卖出（或平仓）以限制亏损的订单。
止损单是怎么运作的
止损单在触发前不会出现在订单簿上，只是一个条件。价格达到触发价后，系统才会提交一笔市价单或限价单。合约交易里，止损通常可以直接挂在持仓上，触发后平掉仓位。
止损的意义在于让你在开仓前就决定最多愿意亏多少。在杠杆交易中，合理的止损应该比强平价更早触发，否则就是让交易所替你“止损”，而爆仓损失的往往是整笔保证金。
止损也有局限：急跌时市价止损可能以比触发价差得多的价格成交；止损设得太近，正常波动就会把你扫出去。很多交易所允许选择用最新价还是标记价格触发，规则需要查看平台说明。
举个例子
假设你在 3.00 USDT 买入 1,000 枚某币，计划最多亏 150 USDT，于是止损设在 2.85 USDT。价格跌到 2.85 时触发市价卖出，因急跌实际均价为 2.83，你亏损约 170 USDT，比计划多了 20 USDT 的滑点。如果没设止损，价格一路跌到 2.20，你的浮亏就是 800 USDT。
常见误区
- 开了杠杆却不设止损，指望价格回来，最后被强平。
- 价格接近止损时手动把止损往下挪，让小亏变大亏。
- 止损距离设得比日常波动还小，频繁被正常波动扫掉。
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常见问题
止损单一定能按止损价成交吗？
不一定。触发后若以市价执行，在急跌或流动性差时会有滑点；若用止损限价单，可能因价格跳过限价而不成交。
止损应该设在哪里？
常见做法是设在交易逻辑失效的价位，比如跌破关键支撑，并结合该币的正常波动幅度，再据此计算仓位大小。