디파이 대출(DeFi Lending)
다른 이름: 디파이 렌딩 · 탈중앙화 대출 · DeFi lending
정의
디파이 대출은 에이브(Aave)나 컴파운드 같은 프로토콜에 코인을 예치해 이자를 받거나, 담보를 맡기고 다른 코인을 빌리는 스마트 컨트랙트 기반 대출 서비스입니다.
디파이 대출의 작동 방식
예치자는 자산을 풀에 넣고 빌리는 사람이 내는 이자를 받습니다. 대출자는 빌리려는 금액보다 많은 담보를 넣는 초과 담보 방식이 기본입니다. 이자율은 풀의 이용률에 따라 자동으로 오르내립니다.
핵심 개념은 담보 인정 비율과 청산 기준, 그리고 헬스 팩터입니다. 담보 가치가 떨어져 헬스 팩터가 1 아래로 내려가면 누구나 담보 일부를 할인된 가격에 사 가며 대출을 갚는 청산이 일어나고, 대출자는 청산 페널티를 부담합니다.
가격은 오라클이 제공하므로 오라클 오류나 급격한 가격 변동도 위험 요인입니다. 담보 비율을 넉넉하게 유지하고 가격 알림을 설정해 두는 것이 기본 관리 방법입니다.
자주 하는 실수
- 최대 대출 한도까지 빌려 작은 가격 하락에도 청산당합니다.
- 변동 이자율이 오르는 것을 확인하지 않고 대출을 오래 방치합니다.
- 청산되면 담보 전체를 잃는다고 오해하거나, 반대로 청산 페널티가 없다고 생각합니다.
배우고 실습하기
자주 묻는 질문
디파이 대출의 헬스 팩터는 무엇인가요?
담보의 청산 기준 가치를 대출 금액으로 나눈 값입니다. 1보다 크면 안전 구간이고, 1 아래로 내려가면 청산 대상이 됩니다.
디파이 대출에도 신용 심사가 있나요?
일반적인 디파이 대출은 신용 심사 없이 담보만으로 이뤄집니다. 그래서 빌린 금액보다 많은 담보를 넣어야 하는 초과 담보 구조가 기본입니다.