Tamaño de posición
También llamado: position sizing · gestión del tamaño de posición · tamaño de la operación
Definición
El tamaño de posición es la cantidad de capital que asignas a una operación, calculada para que, si toca tu stop loss, pierdas solo un porcentaje fijo de tu cuenta.
Cómo funciona: Tamaño de posición
Muchos principiantes deciden cuánto comprar por intuición. Un método más sólido empieza al revés: primero decides cuánto estás dispuesto a perder si la operación sale mal, por ejemplo el 1 % de la cuenta, y luego calculas el tamaño según la distancia entre tu entrada y tu stop loss.
La fórmula básica es: tamaño = riesgo en dinero / distancia al stop. Si el stop está lejos, la posición debe ser más pequeña; si está cerca, puede ser mayor. Así cada operación arriesga lo mismo, sin importar el activo.
Con apalancamiento esto es aún más importante. El apalancamiento cambia cuánto margen bloqueas, pero no cuánto pierdes si el precio llega a tu stop: eso depende del tamaño nocional. Además, debes comprobar que el precio de liquidación quede bastante más lejos que tu stop loss.
Ejemplo
Tienes una cuenta de 5.000 USDT y aceptas arriesgar el 1 %, es decir, 50 USDT por operación. Quieres comprar ETH en 3.000 con stop loss en 2.850, una distancia de 150 USDT. El tamaño es 50 / 150 = 0,333 ETH, unos 1.000 USDT de valor nocional. Si usas apalancamiento 5x, bloqueas unos 200 USDT de margen, pero la pérdida al tocar el stop sigue siendo 50 USDT.
Errores comunes
- Elegir el tamaño por el apalancamiento máximo disponible en lugar de por el riesgo aceptable.
- Mover el stop loss más lejos tras abrir la posición sin reducir el tamaño.
- Arriesgar el mismo número de monedas en activos con volatilidades muy distintas.
Aprende y practica
Preguntas frecuentes
¿Qué porcentaje de la cuenta se arriesga por operación?
Muchos traders usan entre el 0,5 % y el 2 % por operación como regla propia. Lo importante es que una racha de pérdidas no deje la cuenta inutilizable.
¿El apalancamiento cambia el tamaño de posición?
El apalancamiento solo cambia el margen que necesitas. El riesgo real depende del tamaño nocional y de la distancia al stop loss.