Dimensionamento de posição
Também chamado de: position sizing · tamanho da posição · gestão de risco por operação
Definição
Dimensionamento de posição (position sizing) é decidir quanto colocar em cada operação com base em quanto você aceita perder se o stop loss for atingido.
Como funciona: Dimensionamento de posição
A ideia central é começar pelo risco, não pelo lucro. Primeiro você define quanto do seu capital aceita perder em uma operação, muitos traders usam entre 0,5% e 2%. Depois mede a distância entre a entrada e o stop loss. O tamanho da posição é o risco em dinheiro dividido por essa distância.
Assim, uma operação com stop curto permite posição maior, e uma com stop largo exige posição menor, mas a perda máxima planejada é sempre a mesma. Isso evita que uma única operação ruim apague semanas de ganhos.
A alavancagem não muda esse cálculo, só muda quanta margem você precisa depositar. O que muda o risco é o tamanho da posição e onde está o stop. Em futuros, confira também se o preço de liquidação fica bem além do seu stop, para o stop agir antes da liquidação.
Exemplo
Você tem 5.000 USDT e decide arriscar 1% por operação, ou seja, 50 USDT. Quer comprar ETH a 3.000 com stop em 2.900, uma distância de 100 USDT. O tamanho da posição é 50 dividido por 100, que dá 0,5 ETH, ou 1.500 USDT de valor. Se o stop for atingido, você perde 50 USDT, mais as taxas, não importa se usou alavancagem de 2x ou 5x para abrir a posição.
Erros comuns
- Definir o tamanho pela alavancagem ou pelo saldo disponível em vez de pela distância até o stop.
- Aumentar a posição depois de perdas para recuperar rápido.
- Esquecer de incluir taxas e slippage no risco planejado.
Aprenda e pratique
Perguntas frequentes
Quanto arriscar por operação?
Muitos traders limitam o risco a algo entre 0,5% e 2% do capital por operação. O número exato depende da sua estratégia e da sua tolerância, mas deve ser definido antes de entrar.
Alavancagem aumenta o risco da operação?
O risco real vem do tamanho da posição e da distância do stop. A alavancagem facilita abrir posições grandes com pouca margem, e também aproxima o preço de liquidação.