Volatility (volatilitas)
Disebut juga: volatilitas · volatil
Definisi
Volatilitas adalah ukuran seberapa besar dan seberapa cepat harga sebuah aset bergerak naik turun dalam periode tertentu.
Cara kerja Volatility
Aset dengan volatilitas tinggi bisa berubah harga 5% sampai 20% dalam sehari, sedangkan aset dengan volatilitas rendah bergerak lebih tenang. Kripto umumnya jauh lebih volatil daripada saham besar atau emas, dan altcoin kecil biasanya lebih volatil daripada Bitcoin. Stablecoin dirancang agar volatilitasnya sangat rendah.
Secara statistik, volatilitas sering diukur dengan standar deviasi return, atau dengan indikator seperti ATR (average true range). Dalam praktik, trader cukup melihat rentang harga harian atau mingguan untuk menyesuaikan ukuran posisi dan jarak stop loss.
Volatilitas sangat penting saat memakai leverage. Pergerakan harga 10% pada leverage 10x setara dengan perubahan 100% pada margin Anda, cukup untuk likuidasi. Volatilitas juga biasanya naik saat ada berita besar atau rilis data ekonomi.
Contoh
Misalkan koin A biasanya bergerak sekitar 2% per hari dan koin B sekitar 8% per hari. Anda ingin rugi maksimal 20 USDT per transaksi dengan stop loss sejauh pergerakan harian. Untuk koin A, ukuran posisinya sekitar 20 / 2% = 1.000 USDT. Untuk koin B, ukuran posisinya hanya 20 / 8% = 250 USDT. Risiko yang sama menghasilkan ukuran posisi yang sangat berbeda.
Kesalahan umum
- Memakai ukuran posisi dan leverage yang sama untuk Bitcoin dan memecoin kecil.
- Memasang stop loss terlalu dekat pada aset yang sangat volatil sehingga cepat tersentuh oleh pergerakan biasa.
- Mengira volatilitas hanya berarti harga turun, padahal juga berarti kenaikan tajam.
Belajar dan praktik
Pertanyaan umum
Kenapa harga kripto sangat volatil?
Pasar kripto relatif muda, buka 24 jam, banyak memakai leverage, dan sangat dipengaruhi sentimen serta berita. Likuiditas yang tipis pada koin kecil memperbesar pergerakan.
Apakah volatilitas tinggi itu buruk?
Tidak sepenuhnya. Volatilitas memberi peluang untung bagi trader, tetapi juga memperbesar kerugian, sehingga ukuran posisi perlu disesuaikan.