CBDC（中央銀行デジタル通貨）
別名: 中央銀行デジタル通貨 · デジタル円 · CBDC
定義
CBDCとは、中央銀行が発行し、現金や中央銀行預金と同じく中央銀行の直接の負債となるデジタル形式の法定通貨のことです。
CBDCの仕組み
CBDCは国の通貨そのものをデジタル化したもので、民間企業が発行するステーブルコインや、発行体のいないビットコインとは性質が異なります。価値は法定通貨と1対1で、中央銀行が発行・管理します。日本銀行も「デジタル円」について実証実験や制度設計の検討を進めています。
一般の人が使う「リテール型」と、金融機関同士の決済に使う「ホールセール型」があります。中国のデジタル人民元のように実証運用が広く進んでいる例もあれば、検討段階にとどまる国もあり、状況は国ごとに大きく異なります。
CBDCは必ずしもパブリックブロックチェーン上で動くわけではなく、多くは中央銀行が管理するシステムで運用される想定です。プライバシーの扱い、銀行預金への影響、オフライン決済の可否などが主な論点です。
具体例
ある国でCBDCが導入され、あなたが銀行口座から10,000円分をCBDCウォレットに移したとします。この10,000円は中央銀行の負債なので、銀行が経営難になっても価値は変わりません。一方、同じ10,000円で民間のステーブルコインを買った場合、その価値は発行体の準備資産に依存します。CBDCで3,000円を店で支払えば残高は7,000円となり、手数料や処理時間は制度設計次第です。投資商品ではないため、CBDC自体の価格が上下することはありません。
よくある失敗
- CBDCをビットコインのような値上がりを狙える暗号資産の一種だと考えてしまう。
- 「デジタル円」の名前を使った未発行トークンの販売話を本物だと信じてしまう。
- CBDCとステーブルコインを同じものとして扱い、発行体と裏付けの違いを無視する。
学んで試す
よくある質問
デジタル円はもう発行されていますか？
日本銀行は実証実験や制度面の検討を進めていますが、発行するかどうかはまだ決まっていません。デジタル円を名乗るトークンの販売は詐欺の可能性が高いので注意が必要です。
CBDCとステーブルコインの違いは何ですか？
CBDCは中央銀行が発行する法定通貨そのものです。ステーブルコインは民間企業が発行し、準備資産によって価値を支えています。