미실현 손익(Unrealized PnL)
다른 이름: 평가 손익 · 미실현 PnL · unrealized PnL · 평가손익
정의
미실현 손익은 아직 닫지 않은 포지션을 현재 가격으로 평가했을 때의 이익이나 손실로, 포지션을 청산해야 실현 손익으로 확정됩니다.
미실현 손익의 작동 방식
선물 포지션의 미실현 손익은 보통 마크 가격 기준으로 계산합니다. 롱은 (마크 가격 − 진입가) × 수량, 숏은 (진입가 − 마크 가격) × 수량입니다. 앱에 함께 표시되는 수익률(ROE)은 이 손익을 증거금으로 나눈 값이라 레버리지가 높을수록 크게 보입니다.
교차 마진에서는 한 포지션의 미실현 이익이 다른 포지션의 증거금으로 쓰이고, 미실현 손실은 계좌 전체의 증거금 여유를 줄입니다. 그래서 미실현 손익이 바뀔 때마다 청산가도 함께 움직입니다.
미실현 이익은 가격이 되돌아오면 사라질 수 있는 숫자입니다. 일부를 익절하거나 손절가를 진입가 근처로 올리는 방법으로 이익을 지키는 경우가 많습니다. 현물 보유분의 평가 손익도 같은 개념입니다.
예시
ETH를 2,400 USDT에 3개 롱으로 진입했고, 현재 마크 가격이 2,520 USDT라고 가정해 보겠습니다. 미실현 손익은 (2,520 − 2,400) × 3 = 360 USDT입니다. 포지션 규모 7,200 USDT를 6배 레버리지로 열었다면 증거금은 1,200 USDT이므로 수익률은 30%로 표시됩니다. 이 상태에서 2개를 팔면 240 USDT가 실현 손익으로 확정되고, 남은 1개의 120 USDT는 여전히 미실현입니다.
자주 하는 실수
- 미실현 이익을 이미 번 돈으로 생각해 그 이익을 근거로 포지션을 더 키웁니다.
- ROE 수익률만 보고 실제 손익 금액을 확인하지 않습니다.
- 최근 체결가로 손익을 계산해 앱에 표시된 마크 가격 기준 손익과 다르다고 혼란스러워합니다.
배우고 실습하기
자주 묻는 질문
미실현 손익과 실현 손익의 차이는 무엇인가요?
미실현 손익은 열려 있는 포지션의 현재 평가 값이고, 실현 손익은 포지션을 닫아 확정된 값입니다. 수수료와 펀딩비는 보통 실현 손익에 반영됩니다.
미실현 이익을 출금할 수 있나요?
일반적으로는 포지션을 닫아 실현해야 출금할 수 있습니다. 일부 거래소는 교차 마진에서 미실현 이익을 증거금으로 쓰는 것만 허용합니다.