Volatilidade
Também chamado de: volatility · oscilação
Definição
Volatilidade é a intensidade e a frequência com que o preço de um ativo sobe e desce num período; quanto maior, mais amplos e rápidos são os movimentos.
Como funciona: Volatilidade
As criptomoedas estão entre os ativos mais voláteis do mercado. Variações de 5% num dia são comuns no bitcoin, e altcoins pequenas podem mexer 20% ou mais em horas. A volatilidade costuma ser medida pelo desvio padrão dos retornos, muitas vezes anualizado.
Volatilidade não é só risco de queda: ela vale para os dois lados. Mas, na prática, ela define o tamanho da posição que você aguenta. Uma posição pequena num ativo volátil pode ter o mesmo risco que uma grande num ativo estável.
Com alavancagem, a volatilidade fica perigosa. Um movimento comum de 10% contra você, com 10x de alavancagem, pode zerar a margem e provocar liquidação. Stablecoins existem justamente para ter volatilidade quase nula em relação ao dólar, embora tenham riscos próprios.
Exemplo
Suponha que você opera com stop loss a 5% do preço de entrada e quer arriscar no máximo R$ 200 por operação. No BTC, com um stop de 5%, a posição pode ser de R$ 4.000. Numa altcoin mais volátil, em que um stop de 5% seria atingido por ruído, você usa stop de 15%: a posição cai para cerca de R$ 1.333, mantendo o mesmo risco de R$ 200.
Erros comuns
- Usar o mesmo tamanho de posição em BTC e numa altcoin muito mais volátil.
- Colocar stop loss tão perto que a oscilação normal do ativo o aciona.
- Usar alavancagem alta em momentos de notícia, quando a volatilidade costuma disparar.
Aprenda e pratique
Perguntas frequentes
Por que as criptomoedas são tão voláteis?
O mercado é mais novo, funciona 24 horas, tem muita alavancagem e é sensível a notícias. Em ativos menores, a liquidez baixa amplifica ainda mais os movimentos.
Volatilidade alta é ruim?
Ela aumenta tanto o potencial de ganho quanto de perda. O importante é ajustar o tamanho da posição e a alavancagem ao nível de volatilidade.