Token gói (Wrapped token)
Còn gọi là: wrapped token · WBTC · WETH · token wrapped
Định nghĩa
Token gói là token đại diện cho một tài sản khác theo tỷ lệ 1:1, ví dụ WBTC đại diện cho BTC trên Ethereum, giúp tài sản đó dùng được trên blockchain hoặc trong ứng dụng vốn không hỗ trợ nó.
Token gói hoạt động thế nào
Bitcoin không chạy được hợp đồng thông minh của Ethereum, nên để dùng BTC trong DeFi trên Ethereum, người ta gửi BTC thật cho một bên giữ hộ hoặc vào cơ chế khóa, rồi phát hành số WBTC tương ứng. Khi đổi ngược, WBTC bị đốt và BTC được trả lại.
Một trường hợp khác là WETH: ETH gốc không theo chuẩn ERC-20, nên nhiều ứng dụng dùng WETH, phiên bản ERC-20 của ETH, được gói và mở gói bằng hợp đồng đơn giản 1:1 không cần bên giữ hộ.
Rủi ro của token gói nằm ở thứ đảm bảo nó: bên giữ hộ, cầu nối hoặc hợp đồng. Nếu bên giữ hộ gặp sự cố hay cầu bị hack, token gói có thể mất neo so với tài sản gốc. Cùng tên nhưng token gói từ các cầu khác nhau không nhất thiết thay thế được cho nhau.
Ví dụ
Giả sử bạn có 0,5 BTC và muốn dùng làm thế chấp trên một giao thức cho vay Ethereum. Bạn đổi sang 0,5 WBTC, chịu phí đổi và phí gas. Với BTC ở mức giả định 60.000 USD, vị thế thế chấp trị giá 30.000 USD. Nếu WBTC giao dịch lệch xuống 0,98 BTC trong lúc thị trường lo ngại về bên giữ hộ, giá trị thế chấp giảm còn khoảng 29.400 USD dù giá BTC không đổi.
Lỗi thường gặp
- Gửi WBTC trên Ethereum vào địa chỉ nạp BTC mạng Bitcoin của sàn.
- Nghĩ rằng token gói không có thêm rủi ro nào so với tài sản gốc.
- Mua token gói không chính thức có cùng ký hiệu trên DEX mà không kiểm tra địa chỉ hợp đồng.
Học và thực hành
Câu hỏi thường gặp
WETH và ETH khác nhau thế nào?
Giá trị như nhau 1:1, nhưng WETH là token chuẩn ERC-20 để dùng thuận tiện trong hợp đồng thông minh. Bạn có thể gói và mở gói bất cứ lúc nào, chỉ tốn phí gas.
Token gói có an toàn không?
Tùy vào cơ chế đảm bảo. Token gói qua hợp đồng đơn giản như WETH ít rủi ro hơn token phụ thuộc vào bên giữ hộ hoặc cầu nối.