订单簿（Order Book）
又称: Order book · 盘口 · 挂单簿 · 深度
定义
订单簿是交易所实时列出某个交易对所有未成交买单和卖单的列表，按价格排列，显示每个价位挂了多少数量。
订单簿是怎么运作的
订单簿分为两边：买单（Bid）列出愿意买入的价格和数量，从高到低排列；卖单（Ask）列出愿意卖出的价格和数量，从低到高排列。最高买价和最低卖价之间的差就是买卖价差。中文圈常把它叫“盘口”。
订单簿的“深度”反映流动性：每个价位挂的数量越多，大额市价单成交时价格移动越小。深度很浅的币，一笔不大的市价单就可能吃掉好几档价格，产生明显滑点。
限价挂单会出现在订单簿上，成为挂单方（Maker）；市价单或立即成交的限价单会吃掉订单簿上的挂单，成为吃单方（Taker），两者手续费通常不同。注意订单簿上的大单可能随时撤销，不一定是真实意图。
举个例子
假设 ETH/USDT 订单簿卖方前三档是：3,000 USDT 挂 2 ETH，3,001 USDT 挂 3 ETH，3,003 USDT 挂 5 ETH。你用市价买入 6 ETH：先以 3,000 吃掉 2 个，再以 3,001 吃掉 3 个，最后以 3,003 买 1 个。总成本 6,000 + 9,003 + 3,003 = 18,006 USDT，均价 3,001 USDT，比显示的最优卖价高约 0.03%。
常见误区
- 只看最新成交价，不看订单簿深度就下大额市价单。
- 把订单簿上的大额挂单当成可靠的支撑或阻力，没意识到它可能被撤掉。
- 分不清买方和卖方两侧，看错了价差。
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nexu888打开 OKX常见问题
订单簿的深度是什么意思？
深度指各价位挂单数量的总和，深度越大，市场越能承接大额交易而不让价格大幅移动。
DEX 也有订单簿吗？
有些 DEX 和链上永续合约平台采用订单簿模式，比如 Hyperliquid；很多 DEX 则使用自动做市商（AMM）流动性池，没有传统订单簿。