Arbitraje
También llamado: arbitraje cripto · arbitrage · arbitraje entre exchanges
Definición
El arbitraje es aprovechar una diferencia de precio del mismo activo entre dos mercados, comprando donde está más barato y vendiendo donde está más caro casi al mismo tiempo.
Cómo funciona: Arbitraje
En teoría el arbitraje busca una ganancia con poco riesgo de dirección, porque compras y vendes a la vez. Hay varias formas: entre exchanges (BTC más barato en uno que en otro), triangular (tres pares dentro del mismo exchange), entre spot y futuros, y de tasa de financiación en futuros perpetuos.
En la práctica las diferencias suelen ser pequeñas y duran poco, porque bots y market makers las cierran rápido. Para que el arbitraje salga rentable debes restar comisiones de trading, comisiones de retiro, el tiempo de transferencia entre exchanges y el deslizamiento. Si mueves fondos de un exchange a otro, el precio puede cambiar mientras esperas confirmaciones.
También hay riesgos menos visibles: retiros suspendidos en una red, límites de retiro, diferencias en la red que usa cada exchange o mercados con poca liquidez donde la diferencia desaparece en cuanto operas.
Ejemplo
ETH cotiza a 3.000 USDT en el exchange A y a 3.015 en el B. Compras 2 ETH en A por 6.000 USDT y vendes 2 ETH que ya tenías en B por 6.030. La diferencia bruta es 30 USDT. Si pagas 0,1 % de comisión en cada lado (6 + 6,03 USDT) y luego 3 USDT por rebalancear fondos entre exchanges, te quedan unos 15 USDT. Con una diferencia de solo 0,2 %, el arbitraje ya no compensaría.
Errores comunes
- Calcular la ganancia sin restar comisiones de retiro y de trading en ambos exchanges.
- Transferir fondos y esperar confirmaciones mientras la diferencia de precio desaparece.
- Elegir pares con poca liquidez donde la diferencia es grande solo porque no hay contrapartida.
Aprende y practica
Preguntas frecuentes
¿El arbitraje cripto sigue siendo rentable?
Las diferencias grandes entre exchanges principales son raras y breves. Puede seguir siendo viable con capital, costes bajos y automatización, pero los márgenes suelen ser pequeños.
¿El arbitraje tiene riesgo?
Sí: riesgo de ejecución, de transferencia, de suspensión de retiros y de contraparte con el exchange. No es una ganancia garantizada.