Volatilite (oynaklık)
Diğer adı: oynaklık · volatility · fiyat oynaklığı
Tanım
Volatilite (oynaklık), bir varlığın fiyatının belirli bir süre içinde ne kadar ve ne hızla dalgalandığının ölçüsüdür; yüksek volatilite büyük ve ani fiyat hareketleri demektir.
Volatilite nasıl çalışır
Volatilite genellikle getirilerin standart sapmasıyla ölçülür ve yıllık yüzde olarak ifade edilir. Kripto paralar, hisse senetleri ve döviz kurlarına kıyasla tarihsel olarak çok daha oynaktır. Küçük piyasa değerli altcoin'ler ise genellikle Bitcoin'den de oynaktır.
Volatilite tek başına iyi ya da kötü değildir: kazanç fırsatı da, kayıp riski de yaratır. Asıl önemli olan, pozisyon büyüklüğünüzü buna göre ayarlamaktır. Aynı tutarda risk almak için oynak bir varlıkta daha küçük pozisyon açmanız gerekir.
Kaldıraç kullananlar için volatilite doğrudan likidasyon riski demektir. Yüksek oynaklıkta zarar durdur emirleri de beklenenden kötü fiyatlardan gerçekleşebilir. Stablecoin'ler ise tam tersine, düşük oynaklık sağlamak için tasarlanmıştır.
Örnek
Günlük ortalama yüzde 2 hareket eden A coini ile günlük ortalama yüzde 6 hareket eden B coinini karşılaştırın. Her işlemde en fazla 50 USDT kaybetmeyi kabul ediyorsanız ve zarar durdurunuzu bir günlük ortalama hareket kadar uzağa koyuyorsanız, A'da 50 / 0,02 = 2.500 USDT'lik, B'de ise 50 / 0,06 = yaklaşık 833 USDT'lik pozisyon açabilirsiniz. B'de 10x kaldıraçla 2.500 USDT'lik pozisyon açsaydınız, yüzde 6'lık sıradan bir günlük hareket teminatın yüzde 60'ını silebilirdi.
Sık yapılan hatalar
- Oynak ve sakin varlıklarda aynı pozisyon büyüklüğünü kullanmak.
- Yüksek volatilitede zarar durdur emrini fiyata çok yakın koyup sıradan dalgalanmalarla pozisyondan çıkmak.
- Düşük volatilite dönemlerinin sonsuza dek süreceğini varsayıp kaldıracı artırmak.
Öğrenin ve deneyin
Sık sorulan sorular
Kripto paralar neden bu kadar volatil?
Piyasa görece genç ve küçüktür, haberlere hızlı tepki verir ve 7/24 açıktır. Kaldıraçlı işlemlerin yaygınlığı ve zincirleme likidasyonlar da hareketleri büyütebilir.
Volatilite nasıl ölçülür?
En yaygın yöntem, belirli bir dönemdeki getirilerin standart sapmasıdır. Ortalama gerçek aralık (ATR) gibi göstergeler ve opsiyon piyasasındaki örtük volatilite de kullanılır.