Giao dịch ký quỹ (Margin trading)
Còn gọi là: margin trading · giao dịch margin · margin · vay ký quỹ
Định nghĩa
Giao dịch ký quỹ là việc vay thêm vốn từ sàn, dùng tài sản của bạn làm tài sản đảm bảo, để mở vị thế lớn hơn số tiền bạn có.
Giao dịch ký quỹ hoạt động thế nào
Trên nhiều sàn, giao dịch ký quỹ spot (margin spot) cho phép bạn vay USDT để mua thêm coin, hoặc vay coin để bán khống. Bạn phải trả lãi vay theo giờ hoặc theo ngày, và lãi suất thay đổi theo từng coin và từng sàn.
Hợp đồng tương lai cũng dùng ký quỹ nhưng không có khoản vay thật; đòn bẩy nằm sẵn trong hợp đồng. Vì vậy người ta thường nói margin trading để chỉ chung việc giao dịch có đòn bẩy, nhưng chi phí khác nhau: margin spot trả lãi vay, futures trả funding.
Khi giá đi ngược, tỷ lệ ký quỹ giảm. Nếu xuống dưới ngưỡng yêu cầu, sàn có thể cảnh báo và sau đó thanh lý tài sản đảm bảo để thu hồi khoản vay.
Ví dụ
Giả sử bạn có 1.000 USDT và dùng margin 3x để mua ETH ở 2.000 USDT. Bạn vay 2.000 USDT và mua 1,5 ETH trị giá 3.000 USDT. Lãi vay 0,02% mỗi ngày tính trên 2.000 USDT là 0,4 USDT/ngày, khoảng 12 USDT/tháng. Nếu ETH lên 2.200, tài sản là 3.300 USDT, trừ nợ 2.000 và lãi còn khoảng 1.288 USDT, lãi gần 29% trên vốn của bạn.
Lỗi thường gặp
- Quên lãi vay tích lũy khi giữ vị thế margin nhiều tuần.
- Nhầm giao dịch margin spot với hợp đồng tương lai và áp sai cách tính chi phí.
- Không theo dõi tỷ lệ ký quỹ khi thị trường biến động mạnh.
Học và thực hành
Câu hỏi thường gặp
Margin trading và futures khác nhau thế nào?
Margin spot là vay tiền hoặc coin thật để giao dịch và trả lãi vay. Futures là hợp đồng có đòn bẩy, không vay thật nhưng có funding hoặc basis.
Margin trading có bị thanh lý không?
Có. Khi giá trị tài sản đảm bảo không còn đủ so với khoản vay, sàn sẽ bán tài sản của bạn để trả nợ.