Quản lý khối lượng vị thế (Position sizing)
Còn gọi là: position sizing · khối lượng vị thế · quy mô vị thế
Định nghĩa
Position sizing là cách xác định bạn nên mở một lệnh lớn bao nhiêu, dựa trên số tiền bạn chấp nhận mất nếu lệnh chạm cắt lỗ.
Quản lý khối lượng vị thế hoạt động thế nào
Nguyên tắc phổ biến là chỉ chấp nhận mất một phần nhỏ tổng vốn cho mỗi lệnh, ví dụ 1-2%. Sau đó bạn tính khối lượng vị thế từ khoảng cách giữa giá vào lệnh và giá cắt lỗ. Cắt lỗ càng xa thì vị thế càng nhỏ, và ngược lại.
Công thức đơn giản: khối lượng = số tiền chấp nhận rủi ro / khoảng cách cắt lỗ. Cách này giúp một chuỗi lệnh thua không xóa sổ tài khoản, và giúp bạn so sánh các cơ hội trên cùng một thước đo.
Khi dùng đòn bẩy, position sizing càng quan trọng. Đòn bẩy chỉ thay đổi số ký quỹ cần bỏ ra, không thay đổi số tiền bạn mất khi giá chạm cắt lỗ. Bạn cũng phải đảm bảo giá thanh lý nằm xa hơn giá cắt lỗ.
Ví dụ
Giả sử tài khoản của bạn có 5.000 USDT và bạn chấp nhận rủi ro 1% mỗi lệnh, tức 50 USDT. Bạn muốn mua ETH ở 2.500 USDT và đặt cắt lỗ ở 2.400 USDT, khoảng cách 100 USDT. Khối lượng vị thế là 50 / 100 = 0,5 ETH, trị giá 1.250 USDT. Nếu dùng đòn bẩy 5x, bạn chỉ cần 250 USDT ký quỹ, nhưng số tiền mất khi chạm cắt lỗ vẫn là 50 USDT.
Lỗi thường gặp
- Chọn khối lượng theo cảm giác hoặc theo đòn bẩy tối đa thay vì theo khoảng cách cắt lỗ.
- Quên cộng phí giao dịch và trượt giá vào số tiền rủi ro.
- Tăng khối lượng sau mỗi lệnh thua để gỡ nhanh.
Học và thực hành
Câu hỏi thường gặp
Nên rủi ro bao nhiêu phần trăm mỗi lệnh?
Nhiều người giao dịch dùng mức 0,5-2% tổng vốn. Con số phù hợp tùy chiến lược và khả năng chịu lỗ liên tiếp của bạn.
Đòn bẩy có làm tăng rủi ro nếu đã tính position sizing?
Nếu khối lượng và cắt lỗ đã cố định, đòn bẩy không đổi số tiền lỗ khi chạm cắt lỗ. Nhưng đòn bẩy cao kéo giá thanh lý lại gần, có thể bị thanh lý trước khi chạm cắt lỗ.