Biến động giá (Volatility)
Còn gọi là: volatility · độ biến động · biến động
Định nghĩa
Biến động giá (volatility) là mức độ và tốc độ thay đổi giá của một tài sản trong một khoảng thời gian; biến động càng cao thì giá dao động lên xuống càng mạnh.
Biến động giá hoạt động thế nào
Biến động thường được đo bằng độ lệch chuẩn của lợi nhuận, quy ra theo năm. Crypto nói chung biến động mạnh hơn cổ phiếu hay vàng, và altcoin nhỏ thường biến động mạnh hơn BTC. Stablecoin được thiết kế để có biến động gần như bằng không so với đồng định giá.
Biến động là con dao hai lưỡi: nó tạo cơ hội lợi nhuận nhưng cũng làm lỗ nhanh. Với đòn bẩy, biến động quyết định khoảng cách an toàn đến giá thanh lý. Một cú giảm 5% trong vài phút là bình thường với nhiều coin, và đủ để cháy tài khoản dùng đòn bẩy 20x.
Hãy dùng biến động để quyết định kích thước lệnh và vị trí cắt lỗ. Tài sản biến động mạnh cần lệnh nhỏ hơn và cắt lỗ rộng hơn. Các chỉ báo như ATR hay Bollinger Bands giúp ước lượng biên độ dao động thông thường.
Ví dụ
Giả sử coin A thường dao động khoảng 2% mỗi ngày, còn coin B khoảng 8% mỗi ngày. Bạn chấp nhận mất tối đa 100 USDT mỗi lệnh và đặt cắt lỗ cách giá vào bằng một ngày dao động. Với A, cắt lỗ cách 2%, nên kích thước lệnh là 100 / 0,02 = 5.000 USDT. Với B, cắt lỗ cách 8%, nên lệnh chỉ nên là 100 / 0,08 = 1.250 USDT. Cùng mức rủi ro, nhưng lệnh với coin biến động mạnh nhỏ hơn 4 lần.
Lỗi thường gặp
- Dùng cùng kích thước lệnh cho mọi coin bất kể mức biến động.
- Đặt cắt lỗ quá sát với coin biến động mạnh, bị quét ra liên tục.
- Dùng đòn bẩy cao trong lúc thị trường có tin lớn khiến biến động tăng vọt.
Học và thực hành
Câu hỏi thường gặp
Vì sao crypto biến động mạnh?
Thị trường còn tương đối nhỏ, giao dịch 24/7, nhiều người dùng đòn bẩy và thanh khoản ở nhiều coin còn mỏng. Tin tức và các đợt thanh lý dây chuyền cũng khuếch đại biến động.
Biến động cao là tốt hay xấu?
Không tốt hay xấu tự thân. Nó có nghĩa là rủi ro và cơ hội đều lớn hơn, nên bạn cần điều chỉnh kích thước lệnh và đòn bẩy cho phù hợp.