변동성(Volatility)
다른 이름: Volatility · 가격 변동성 · 볼래틸리티
정의
변동성은 일정 기간 동안 가격이 얼마나 크고 빠르게 오르내리는지를 나타내는 정도로, 변동성이 클수록 같은 기간에 가격이 더 크게 움직입니다.
변동성의 작동 방식
변동성은 보통 수익률의 표준편차로 측정하며, 1년 기준으로 환산한 연환산 변동성을 많이 씁니다. 차트에서는 하루 가격 범위, ATR 지표, 볼린저 밴드의 폭 등으로 체감할 수 있습니다.
암호화폐는 24시간 거래되고 시장 규모가 상대적으로 작아 주식보다 변동성이 큰 편입니다. 비트코인보다 알트코인, 대형 알트코인보다 소형 코인과 밈코인의 변동성이 더 큰 경우가 일반적입니다. 스테이블코인은 가격 변동을 줄이도록 설계된 자산입니다.
변동성은 손절 폭과 포지션 크기를 정할 때 핵심 정보입니다. 변동성이 큰 코인에 손절을 너무 좁게 걸면 일상적인 흔들림에 자주 손절되고, 레버리지를 높게 쓰면 짧은 급변동에 청산될 수 있습니다.
예시
코인 A는 하루 평균 2%, 코인 B는 하루 평균 8% 움직인다고 가정해 보겠습니다. 각각 10배 레버리지로 포지션을 잡으면, A는 하루 평균 움직임만으로 증거금의 약 20%, B는 약 80%가 흔들립니다. 손실 한도를 계좌의 1%로 정하고 손절 폭을 일일 변동폭과 같게 잡는다면, 계좌 1,000만 원 기준 A에는 500만 원, B에는 125만 원까지만 포지션을 잡는 식으로 크기를 조절할 수 있습니다.
자주 하는 실수
- 변동성이 큰 코인에도 다른 코인과 같은 포지션 크기와 레버리지를 씁니다.
- 손절을 일상적인 가격 흔들림보다 좁게 잡아 반복적으로 손절됩니다.
- 변동성이 낮은 구간이 계속될 것이라 믿고 큰 레버리지를 씁니다.
배우고 실습하기
자주 묻는 질문
변동성이 크면 나쁜 건가요?
좋고 나쁨의 문제가 아니라 위험의 크기입니다. 변동성이 크면 수익 기회와 손실 위험이 함께 커지므로 포지션 크기를 그만큼 줄여야 합니다.
코인 변동성은 어떻게 확인하나요?
일정 기간의 일일 가격 변동률, ATR 지표, 볼린저 밴드 폭, 옵션 시장의 내재 변동성 지수 등을 참고할 수 있습니다.