Arbitraj (Arbitrage)
Diğer adı: arbitraj işlemi · borsalar arası arbitraj · arb
Tanım
Arbitraj, aynı varlığın farklı piyasalardaki fiyat farkından yararlanmak için ucuz olduğu yerden alıp pahalı olduğu yerde satma işlemidir.
Arbitraj nasıl çalışır
En basit türü borsalar arası arbitrajdır: bir coin bir borsada diğerinden ucuzsa orada alıp diğerinde satarsınız. Üçgen arbitrajda aynı borsadaki üç parite arasındaki fiyat tutarsızlığından yararlanılır. Spot ile vadeli fiyat arasındaki farkı veya fonlama oranını hedefleyen arbitraj türleri de yaygındır.
Kâğıt üzerinde risksiz görünse de gerçekte birçok maliyet ve risk vardır: işlem ücretleri, çekim ücretleri, transfer süresince fiyatın değişmesi, kayma, çekimlerin askıya alınması ve ağ yoğunluğu. Fiyat farkları çoğu zaman botlar tarafından saniyeler içinde kapatılır.
Büyük ve kalıcı görünen farklar genellikle bir sebebe işaret eder; örneğin bir borsada para çekme kapalıdır ya da token farklı bir ağda işlem görür. İşleme girmeden önce iki borsadaki yatırma ve çekme durumunu kontrol edin.
Örnek
Bir coin A borsasında 2,00 USDT, B borsasında 2,06 USDT olsun. A'da 5.000 USDT'ye 2.500 coin alıp 5 USDT alım ücreti ödersiniz; toplam maliyet 5.005 USDT. Çekim ücreti 10 coin. B'ye ulaşan 2.490 coini 2,06'dan satınca 5.129,4 USDT alırsınız; yaklaşık 5,1 USDT satış ücretinden sonra 5.124,3 USDT kalır. Net kâr yaklaşık 119 USDT, yani yüzde 2,4'tür. Transfer sırasında B'deki fiyat yüzde 3 düşerse bu kâr tamamen silinir.
Sık yapılan hatalar
- Çekim ücretini ve transfer süresini hesaba katmadan fiyat farkını net kâr sanmak.
- Para yatırma veya çekme işlemleri kapalı olan bir borsadaki büyük fiyat farkını fırsat zannetmek.
- Transfer için yanlış ağı seçip fonları geciktirmek ya da kaybetmek.
Öğrenin ve deneyin
Sık sorulan sorular
Kripto arbitraj risksiz mi?
Hayır. Transfer süresince fiyat değişimi, ücretler, kayma ve borsa kaynaklı gecikmeler kârı silebilir. Risk azaltılabilir ama sıfırlanamaz.
Arbitraj fırsatları neden çabuk kaybolur?
Otomatik botlar fiyat farklarını sürekli tarar ve hızla işlem yapar. Bu işlemler fiyatları kısa sürede birbirine yaklaştırır.