Arbitrage (Kinh doanh chênh lệch giá)
Còn gọi là: arbitrage · arb · chênh lệch giá · kèo chênh lệch
Định nghĩa
Arbitrage là chiến lược kiếm lời từ chênh lệch giá của cùng một tài sản giữa hai thị trường, bằng cách mua ở nơi rẻ và bán ở nơi đắt gần như cùng lúc.
Arbitrage hoạt động thế nào
Các dạng arbitrage phổ biến trong crypto gồm: chênh lệch giữa hai sàn, chênh lệch giữa spot và hợp đồng tương lai, chênh lệch tam giác giữa ba cặp giao dịch trên cùng một sàn, và arbitrage funding rate.
Trên lý thuyết là không rủi ro, nhưng thực tế có nhiều chi phí: phí giao dịch hai đầu, phí rút tiền, thời gian chuyển coin qua blockchain, trượt giá và rủi ro sàn tạm khóa nạp rút. Các chênh lệch lớn thường xuất hiện đúng lúc nạp rút bị gián đoạn.
Thị trường cạnh tranh cao với bot chuyên nghiệp, nên chênh lệch dễ thấy thường biến mất trong vài giây. Bạn nên tính lợi nhuận ròng sau mọi chi phí trước khi hành động.
Ví dụ
Giả sử một coin có giá 1,000 USDT ở sàn A và 1,015 USDT ở sàn B. Bạn mua 10.000 coin ở sàn A với giá 10.000 USDT, phí taker 0,1% là 10 USDT. Phí rút là 50 coin, nên chỉ 9.950 coin đến sàn B. Bán ở 1,015 thu 10.099 USDT, trừ phí 0,1% còn khoảng 10.089 USDT. Lãi ròng chỉ khoảng 79 USDT, và sẽ mất nếu giá ở sàn B giảm 1% trong lúc chờ chuyển.
Lỗi thường gặp
- Chỉ nhìn chênh lệch giá mà quên phí rút và thời gian xác nhận trên blockchain.
- Không kiểm tra sàn đích có đang mở nạp coin trên đúng mạng lưới hay không.
- Dùng lệnh thị trường lớn ở cặp thanh khoản mỏng, khiến trượt giá ăn hết chênh lệch.
Học và thực hành
Câu hỏi thường gặp
Arbitrage crypto có còn lãi không?
Vẫn có, nhưng chênh lệch giữa các sàn lớn thường rất nhỏ và bị bot khai thác nhanh. Lợi nhuận phụ thuộc vào chi phí, tốc độ và vốn của bạn.
Arbitrage có rủi ro không?
Có: rủi ro giá thay đổi khi đang chuyển coin, sàn khóa nạp rút, trượt giá và lỗi thao tác. Arbitrage không phải lợi nhuận chắc chắn.