Dầu Brent giảm 3,61% về gần 95 USD sau khi ông Trump nói khó có đòn tấn công mới vào Iran, funding hợp đồng BZ chuyển âm

Điều gì khiến dầu giảm và điều gì còn chưa rõ

CNBC đưa tin ông Trump nói với CNN rằng khả năng nối lại xung đột là thấp, với điều kiện đàm phán về chương trình hạt nhân của Iran và việc mở lại eo biển Hormuz có tiến triển. Đây là lời giải thích trực tiếp nhất cho đợt bán ngày thứ Hai, và Trading Economics cũng nêu lý do tương tự. Cả hai không chứng minh đó là nguyên nhân duy nhất.

Các tín hiệu ngoại giao không đồng nhất:

• Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio nói ông không cho rằng hai bên sắp đạt đột phá và gọi một số yêu cầu của Iran là "vô lý", theo CNBC.
• Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmaeil Baghaei nói Tehran muốn Mỹ dỡ bỏ trừng phạt và chấm dứt chiến sự trên mọi mặt trận trước khi đàm phán, cũng theo CNBC.
• Trading Economics nhắc đến thông tin Mỹ tấn công đảo Qeshm của Iran trong đêm, một tàu chở dầu trúng vật thể không xác định gần Hormuz, và lực lượng Houthi làm hư hại văn phòng Saudi Aramco tại Riyadh. Trang này cũng viết rằng xuất khẩu dầu từ vùng Vịnh đã bắt đầu phục hồi.
• Odaily dẫn Jin10 và hai nguồn ngoại giao cho biết Thủ tướng Qatar mang đến cho ông Trump một phương án mở lại Hormuz đã được Iran chấp thuận: Mỹ dỡ phong tỏa, Iran ngừng tấn công tàu thuyền, 8 tỷ USD tiền của Iran tại Qatar được giải phóng, và Iran dường như bỏ yêu cầu thu phí qua eo biển. Cùng bản tin nói Tehran vẫn không muốn bàn về chương trình hạt nhân. Trong các tài liệu chúng tôi đã mở, chưa chính phủ nào xác nhận các điều khoản này.

Phần giảm mạnh nhất nằm trong một giờ

Nến giờ của hợp đồng BZUSDT trên Binance cho thấy lực bán tập trung ở đâu. Từ 15:00 đến nửa đêm SGT ngày Chủ nhật, giá nằm trong khoảng 97,43 đến 97,66. Bước vào 18:00 SGT thứ Hai, giá vẫn ở 96,70.

Khối lượng của giờ 19:00 SGT gấp hơn ba lần giờ trước đó. Bản tin của Odaily về phương án Qatar xuất hiện lúc 19:35 SGT, nằm trong giờ này. Thời điểm khớp nhau, nhưng chúng tôi không có bằng chứng bản tin là nguyên nhân. Lực bán đã xuất hiện trước khi tin được đăng.

Bốn mức giá Brent trong một buổi chiều

Các mức giá Brent hôm thứ Hai không khớp nhau. Mỗi con số gắn với một sản phẩm và một thời điểm riêng.

Quanh 19:18 SGT, sản phẩm của Gate ở 97,73, trong khi hợp đồng BZ trên Binance không vượt quá 95,96 trong giờ đó. Chúng tôi chưa xác nhận được mỗi sản phẩm theo tháng kỳ hạn nào. Chính vì khoảng chênh này, mức dừng lỗ cần dựa trên hợp đồng bạn đang giữ. Bài trước của chúng tôi về XBRUSD ngày 6 tháng 11 cũng nói về việc phân biệt sản phẩm.

Dữ liệu Binance còn cho thấy một khoảng lệch nhỏ: lúc 20:42 SGT, giá đánh dấu là 94,47 còn giá chỉ số là 94,70. Giá đánh dấu thấp hơn chỉ số kéo công thức funding về phía âm.

Funding: bên nào đang trả

Hợp đồng BZ trên cả ba sàn thanh toán funding mỗi bốn giờ. Số liệu dưới đây lấy từ API công khai của từng sàn, đọc lúc khoảng 20:45 SGT. Khi tỷ lệ âm, bên bán trả cho bên mua.

Từ 00:00 ngày 8 tháng 11 đến 00:00 ngày 9 tháng 11 (SGT), OKX và Binance đều ghi 0% ở mọi kỳ. Ba kỳ gần nhất trên hai sàn này âm sâu dần.

Trên vị thế BZ 10.000 USD theo mức của Binance lúc 20:00: 10.000 × 0,0773% = 7,73 USD, bên bán trả và bên mua nhận. Nếu cả sáu kỳ trong ngày giữ nguyên mức đó, tổng là 46,38 USD, nhưng tỷ lệ thay đổi mỗi kỳ và có thể đổi dấu. Giới hạn tỷ lệ là ±0,5% trên Binance và Bitget, ±1% trên OKX. Lúc 19:36 giờ Việt Nam, trang funding rates của chúng tôi ghi BZ trên Binance có mức thấp nhất trong 19 mã được ghép cặp, ở −0,0835%.

Với bên bán, vị thế có thể đúng hướng mà vẫn hao dần vì funding. Với bên mua, khoản nhận rất nhỏ so với rủi ro giá: 7,73 USD chỉ tương đương biến động khoảng 0,08% trên cùng vị thế, trong khi biên độ 24 giờ của BZ trên Binance là 93,84 đến 98,55, tức 4,8% tính từ đỉnh.

Quy mô và ký quỹ của hợp đồng

Binance liệt kê 1.635.071,32 BZ hợp đồng mở, khoảng 154 triệu USD ở giá 94,47. Bitget có 253.459,66 BZ, khoảng 23,9 triệu USD. OKX ghi 151.385,16 BZ, khoảng 14,3 triệu USD.

Thông số của Binance giải thích vì sao một ngày giảm 3% có ý nghĩa lớn với hợp đồng này. Với ký quỹ 5% và ký quỹ duy trì 2,5%, vị thế mua mở ở mức ký quỹ tối thiểu chỉ có khoảng 2,5% khoảng trống trước khi chạm ngưỡng duy trì, chưa tính phí và funding. Mức giảm khoảng 3,3% hôm thứ Hai lớn hơn khoảng đó. Bậc ký quỹ thay đổi theo quy mô vị thế, nên hãy đọc con số trong cửa sổ đặt lệnh của chính bạn.

Thanh lý bắt buộc cho đến nay còn nhỏ. Trang thanh lý của chúng tôi ghi nhận 752.759 USD vị thế mua BZ và 186.329 USD vị thế bán BZ bị thanh lý trong 24 giờ tính đến 20:57 SGT, qua 145 lệnh, nên khoảng 80% trong tổng 939.088 USD là vị thế mua. Khung năm phút lớn nhất bắt đầu lúc 19:15 SGT với 192.123 USD vị thế mua, đúng trong giờ giảm mạnh nhất. So với khoảng 154 triệu USD hợp đồng mở trên Binance, con số này chưa phải một chuỗi thanh lý dây chuyền.

Những gì cần kiểm tra

• Ghi lại mã đầy đủ trong màn hình vị thế: BZUSDT hoặc BZ-USDT-SWAP. XBRUSD của Gate là sản phẩm khác.
• Tính lại giá thanh lý theo giá đánh dấu của hợp đồng, không theo giá Brent trong tiêu đề tin.
• Nếu đang giữ vị thế bán, cộng funding kỳ tới vào chi phí. Trước 00:00 SGT ngày 10 tháng 11 (23:00 giờ Việt Nam ngày 9 tháng 11), mức trên Binance là −0,0841%.
• Xem lại các lệnh chờ đặt từ tuần trước, vì Brent đã mất 13,3% trong tuần trước và hôm nay tiếp tục thấp hơn.
• Theo dõi kết quả cuộc gặp giữa ông Trump và Thủ tướng Qatar cùng văn bản chính thức về Hormuz. Cả hai đều có thể làm giá và funding đổi nhanh.

Câu hỏi nhanh

Vì sao funding chuyển âm khi dầu giảm?

Funding kéo giá hợp đồng vĩnh cửu về gần giá chỉ số. Lúc 20:42 SGT, giá đánh dấu của Binance thấp hơn chỉ số, và khi tỷ lệ âm thì bên bán trả cho bên mua.

BZ có giống hợp đồng tương lai Brent không?

Không. BZ là hợp đồng vĩnh cửu thanh toán bằng USDT, được API Binance xếp vào nhóm hợp đồng TradFi có tài sản cơ sở là hàng hóa. Hợp đồng không có ngày đáo hạn phải chuyển kỳ, đổi lại có funding.

Dầu giảm có phải vì chiến sự sắp kết thúc?

Chưa có kết quả nào như vậy được đưa tin. Theo các nguồn trên, ông Rubio nói đột phá chưa gần và các vụ tấn công tàu thuyền vẫn tiếp diễn.

Những gì chúng tôi chưa xác nhận được

Bài viết hoàn thành trước khi thị trường Mỹ đóng cửa, nên chưa có giá thanh toán chính thức của Brent ngày thứ Hai. Yahoo Finance và Investing.com từ chối yêu cầu của chúng tôi. Chúng tôi chưa biết mỗi chỉ số của sàn theo tháng kỳ hạn nào. Tỷ lệ Bitget hiển thị có thể chưa phải mức thanh toán cuối cùng. Chưa có chính phủ nào xác nhận phương án Qatar đúng như Odaily mô tả.